PDF 決算説明会プレゼンテーション資料 | 加賀電子株式会社

２０１１年３月期第３四半期

２０１１年３月期第３四半期

決算プレゼンテーション

決算プレゼンテーション

平成２３年２月４日

加賀電子株式会社（東証1部:証券コード8154）

■ ２０１１年３月期 第３四半期 決算ハイライト

平成18年3月期 平成19年3月期（予）

連結損益計算書の業績比較

（単位：百万円）

金額

構成

金額

構成

増減

増減率

売上高

174,926

100.0%

177,535

100.0%

2,609

1.5%

売上原価

154,235

88.2%

154,293

86.9%

58

0.0%

売上総利益

20,690

11.8%

23,241

13.1%

2,551

12.3%

販売費及び一般管理費

19,807

11.3%

20,033

11.3%

226

1.1%

営業利益

883

0.5%

3,208

1.8%

2,325

263.3%

営業外収益

528

0.3%

557

0.3%

29

5.5%

営業外費用

620

0.4%

635

0.4%

15

2.4%

経常利益

791

0.5%

3,130

1.8%

2,339

295.7%

特別損益

-206

-0.1%

-225

-0.1%

-19

-税金等調整前当期純利益

584

0.3%

2,905

1.6%

2,321

397.4%

法人税及び住民税

915

0.5%

1,192

0.7%

277

30.3%

法人税等調整額

514

0.29%

244

0.14%

-270

-52.5%

少数株主利益

-53

-0.03%

37

0.02%

90

-当期純利益

-792

-0.5%

1,431

0.8%

2,223

-2011年3月期Q3

連結事業部門別業績実績（2010年3月期Q3及び2011年3月期Q3）比較

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「電子部品事業」（半導体・一般電子部品・ＥＭＳなどの開発・製造・販売）

薄型テレビなどのデジタル家電や、パソコン向けなどの半導体や電子部品の売上高が順調に推移しました。また、 環境関連製品向けのＬＥＤ照明用電子部品の売上高も伸ばすことが出来ました。加えて、海外の空調機器向け などのＥＭＳビジネスも受注が増加しました。その結果、売上高は１２７６億４２百万円となりました。

（単位：百万円）

売上高 売上高 売上高

利益 利益 利益

127,299 66.6% 162,061 74.6% 34,762 27.3% 127,642 71.9%

-219 -31.6% 2,123 71.9% 2,342 - 2,525 78.7%

50,714 26.5% 39,484 18.2% -11,230 -22.1% 38,724 21.8% 381 54.9% 304 10.3% -77 -20.2% 256 8.0% 2,884 1.5% 5,547 2.6% 2,663 92.3% 3,661 2.1% 247 35.6% 264 8.9% 17 6.9% 274 8.5% 10,132 5.3% 10,263 4.7% 131 1.3% 7,506 4.2% 285 41.1% 258 8.7% -27 -9.5% 275 8.6% 191,030 100.0% 217,356 100.0% 26,326 13.8% 177,535 100.0% 694 100.0% 2,951 100.0% 2,257 325.2% 3,208 100.0%

増減

構成比 構成比 増減額 増減比

2011年3月期Q3 連結消去後

構成比

計

電子部品

情報機器

ソフトウェア

その他

2010年3月期Q3 単純合算

2011年3月期Q3 単純合算

45,654 _35,877 43,910 50,158 38,286 44,017 22,958 20,552 24,116 26,930 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 200,000

2010年3月期Q3 2011年3月期Q3

その他 一般電子部品 半導体 EMS 情報機器

【ご参考】連結商品分類別売上高実績（2010年3月期Q3及び2011年3月期Q3）比較

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「EMS」売上高：前年同期比＋６２億４８百万円（１４．２％増加）

景気の回復基調に伴い国内におけるアミューズメント機器メーカー向けや、海外における日系事務機器メーカー や日系空調機器メーカー向け電子基板などのＥＭＳ事業の受注が増加しました。その結果、売上高は５０１億５８ 百万円（前年同期比６２億４８百万円増加）となりました。

（単位：百万円） （単位：百万円）

174,926

売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減比

情報機器

45,654

26.1%

35,877

20.2%

-9,777

-21.4%

EMS

43,910

31.1%

50,158

28.3%

6,248

14.2%

半導体

38,286

21.9%

44,017

24.8%

5,731

15.0%

一般電子部品

22,958

13.1%

20,552

11.6%

-2,406

-10.5%

その他

24,116

13.8%

26,930

15.2%

2,814

11.7%

計

174,926

100.0% 177,535

100.0%

2,609

1.5%

2010年3月期Q3

2011年3月期Q3

増減

■「情報機器」売上高：前年同期比－９７億７７百万円（２１．４％減少）

家電量販店や専門店向け大手パソコンメーカー製品の商流変更がありました。その結果、売上高は３５８億７７百 万円（前年同期比９７億７７百万円減少）となりました。

1,699 1,766 563 395 892 938 466 586 1,793 1,578 10,367 10,724 4,026 4,045 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

2010年3月期Q3 2011年3月期Q3

管理費その他 労務費 賃借料 減価償却費 販売費その他 研究開発費 荷造運賃

・販売管理費の状況（2010年3月期Q3及び2011年3月期Q3）

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■管理費：労務費‥前年度同期比３億５７百万円増加。社員数：１３６名増加（５，２１０名→５，３４６名）。 ※増加要因：①サイバーフロントグループがグループ会社入りしたため１４４名増加。

②海外ＥＭＳ工場や港加賀で２２７名増加、加賀択山蘇州で２７５名増加。 ※減少要因：加賀コンポーネントグループの中国工場の一部集約により４７６名減少。

（単位：百万円）

販売管理費増減比較表 （単位：百万円）

金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減比

荷造運賃 1,699 8.6% 1,766 8.8% 67 3.9%

研究開発費 563 2.8% 395 2.0% -168 -29.8%

その他 892 4.5% 938 4.7% 46 5.2%

販売費計 3,154 15.9% 3,099 15.5% -55 -1.7%

減価償却費 466 2.4% 586 2.9% 120 25.8%

賃借料 1,793 9.1% 1,578 7.9% -215 -12.0%

労務費 10,367 52.3% 10,724 53.5% 357 3.4%

その他 4,026 20.3% 4,045 20.2% 19 0.5%

管理費計 16,652 84.1% 16,933 84.5% 281 1.7%

販管費合計 19,807 100.0% 20,033 100.0% 226 1.1%

2010年3月期Q3 2011年3月期Q3 増減

連結貸借対照表の業績比較

10年3月期

期末

11年3月期

Q3

増減

（資産の部）

113,962

117,318

3,356

流動資産

96,838

95,886

-952

現金及び預金

11,917

13,835

1,918

受取手形・売掛金

59,214

53,669

-5,545

商品及び製品

14,483

16,676

2,193

仕掛品

647

786

139

原材料及び貯蔵品

3,011

3,837

826

その他

7,566

7,083

-483

固定資産

17,123

21,432

4,309

有形固定資産

6,434

9,788

3,354

無形固定資産

1,901

2,496

595

投資等

8,786

9,148

362

資産合計

113,962

117,318

3,356

■ ２０１１年３月期 第３四半期 決算ハイライト

10年3月期

期末

11年3月期

Q3

増減

（負債の部）

65,408

69,325

3,917

流動負債

58,779

59,717

938

支払手形・買掛金

43,535

42,276

-1,259

短期借入金

8,935

10,314

1,379

その他

6,309

7,127

818

固定負債

6,629

9,608

2,979

長期借入金

2,500

5,094

2,594

その他

4,129

4,514

385

（純資産の部）

48,553

47,993

-560

株主資本

48,726

49,328

602

資本金

12,133

12,133

0

資本剰余金

13,912

13,912

0

利益剰余金

24,012

24,615

603

自己株式

-1,332

-1,332

0

評価・換算差額

-1,884

-3,046

-1,162

少数株主持分

1,711

1,710

-1

・連結キャッシュフロー計算書（2010年3月期末及び2011年3月期Q3）の比較

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■営業活動によるキャッシュフロー：主に売上債権の減少により、５，０００百万円の資金獲得となりました。

■投資活動によるキャッシュフロー：有形固定資産の取得などにより５，７１１百万円の 資金使用となりました。

■財務活動によるキャッシュフロー：長期借入金の増加などにより、３，００３百万円の資金獲得となりました。

（単位：百万円）

２０１０年３月期

Q3

２０１１年３月期

Q3

増減額

営業活動によるキャッシュフロー

2,669

5,000

2,331

投資活動によるキャッシュフロー

-2,669

-5,711

-3,042

財務活動によるキャッシュフロー

605

3,003

2,398

現金等に関わる換算差額

-4

-463

-459

現金等の減少額

600

1,828

1,228

現金等の期首残高

11,368

11,797

429

■ ２０１１年３月期 決算予想

平成18年3月期 平成19年3月期（予）

連結損益計算書の計画比較

（2010年3月期及び2011年3月期計画）

（単位：百万円）

金額

構成

金額

構成

増減

増減率

売上高

239,391

100.0%

230,000

100.0%

-9,391

-3.9%

売上原価

211,154

88.2%

199,200

86.6%

-11,954

-5.7%

売上総利益

28,237

11.8%

30,800

13.4%

2,563

9.1%

販売費及び一般管理費

26,655

11.1%

27,500

12.0%

845

3.2%

営業利益

1,582

0.7%

3,300

1.4%

1,718

108.6%

営業外損益

-302

-0.13%

-100

0.0%

202

-経常利益

1,280

0.5%

3,200

1.4%

1,920

150.0%

当期純利益

-318

-0.2%

1,800

0.8%

2,118

連結事業部門別業績実績（2010年3月期通期及び2011年3月期通期）比較

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「電子部品事業」（半導体・一般電子部品・ＥＭＳなどの開発・製造・販売）

薄型テレビなどのデジタル家電や、パソコン向けなどの半導体や電子部品の売上高が順調に推移しました。ま た、、海外の空調機器向けなどのＥＭＳビジネスも受注が増加しました。第４四半期以降に関しましては、政府の 景気刺激策の剥落や円高による輸出の増勢鈍化の影響などにより、不透明な状況となってまいりました。

（単位：百万円）

売上高 売上高 売上高

利益 利益 利益

158,921 64.4% 178,133 72.3% 19,212 12.1% 166,000 72.2% 895 50.7% 2,643 69.0% 1,748 195.3% 2,270 68.8% 69,769 28.3% 52,395 21.3% -17,374 -24.9% 49,000 21.3% 93 5.3% 290 7.6% 197 211.8% 250 7.6% 4,321 1.8% 5,829 2.4% 1,508 34.9% 5,500 2.4% 466 26.4% 550 14.4% 84 18.0% 480 14.5% 13,627 5.5% 10,180 4.1% -3,447 -25.3% 9,500 4.1% 311 17.6% 343 9.0% 32 10.3% 300 9.1% 246,640 100.0% 246,539 100.0% -101 0.0% 230,000 100.0% 1,766 100.0% 3,828 100.0% 2,062 116.8% 3,300 100.0%

増減

構成比 構成比 増減額 増減比

2011年3月期通期（予） 連結消去後

構成比

計

電子部品

情報機器

ソフトウェア

その他

2010年3月期通期 単純合算

2011年3月期通期（予） 単純合算

■「情報機器」（パーソナルコンピューター・ＰＣ周辺機器・写真や映像関連商品及びオリジナルブランド商品などの販売） 大手パソコンメーカー製品の商流変更に伴い売上高は減少する方向ですが、モバイル用コンテンツＳＤカードなど の新商材の開発や既存商材の拡販に努めます。

64,169 46,400 60,910 73,600 51,861 _54,200 29,592 _23,300 32,857 32,500 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000

2010年3月期 2011年3月期（予） その他 一般電子部品 半導体 EMS 情報機器

■ 連結商品分類別売上高予想（2010年3月期及び2011年3月期計画）比較

主な増減のポイント

主な増減のポイント

■「情報機器」：大手パソコンメーカーの商流変更により、前年同期比－177億69百万円 （-27.7％）。

■「一般電子部品」：取引先の仕様変更やEMSへの売上計上の振り替えなどにより、前年同期比－62億92百万円（-21.3％） ■「半導体」：デジタル機器向け半導体の取扱高の増加などにより、前年同期比＋23億39百万円（+4.5％）。

■「その他」：ゴルフ用品の販売などが減少したため、前年同期比－3億57百万円（-1.1％）

■「ＥＭＳ」：海外における空調機器向けや事務機器向けなどの受注増加により、前年同期比＋126億90百万円（+20.8％）。

（単位：百万円）

（単位：百万円）

売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減比

情報機器

64,169

26.8% 46,400

20.2%

-17,769 -27.7%

EMS

60,910

25.4% 73,600

32.0% 12,690

20.8%

半導体

51,861

21.7% 54,200

23.6%

2,339

4.5%

一般電子部品

29,592

12.4% 23,300

10.1%

-6,292 -21.3%

その他

32,857

13.7% 32,500

14.1%

-357

-1.1%

計

239,391

100.0% 230,000

100.0%

-9,391

-3.9%

2010年3月期 2011年3月期（予）

増減

2,283736 2,349578 1,490700 1,548761 2,332 2,200 13,806 14,598 5,306 5,465 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

2010年3月期 2011年3月期(予）

管理費その他 労務費 賃借料 減価償却費 販売費その他 研究開発費 荷造運賃

・販売管理費の状況（2010年3月期及び2011年3月期計画）

主な増減のポイント

主な増減のポイント

販売管理費増減比較表

（単位：百万円）

金額

構成比

金額

構成比

荷造運賃

2,283

8.6%

2,349

8.5%

66

研究開発費

736

2.8%

578

2.1%

-158

その他

1,490

5.6%

1,548

5.6%

58

販売費計

4,509

16.9%

4,475

16.3%

-34

減価償却費

700

2.6%

761

2.8%

61

賃借料

2,332

8.7%

2,200

8.0%

-132

労務費

13,806

51.8%

14,598

53.1%

792

その他

5,306

19.9%

5,465

19.9%

159

管理費計

22,144

83.1%

23,024

83.7%

880

販管費合計

26,655

100.0%

27,500

100.0%

845

2010年3月期

2011年3月期(予）

増減額

■管理費：労務費‥前年度同期比７億９２百万円増加。社員数：４６４名増加（４，８８５名→５，３４９名）。 ※増加要因：①サイバーフロントグループがグループ会社入りしたため１４５名増加。

②海外ＥＭＳ工場（加賀タイ・港加賀・加賀沢山蘇州・加賀コンポマレーシア他）が３８６名増加。 ※減少要因：加賀コンポーネントグループの中国工場の一部集約により７６名減少。

26,655 27,500

平成

平成

23

23

年

年

3

3

月期第

月期第

3

3

四半期のトピックス

四半期のトピックス

１．ビジネスユニット経営を開始

コンポーネン

トBU

国内外の顧客に対する電子部 品・半導体等の販売代理店活 動を行います。

マニュファクチャ

リングBU

エンターテイメ

ントBU

エンターテインメントに関する製 品開発、ソフト開発から製造・販 売まで全ての事業全般に対応。

プロモーション

BU

新規商材の掘り起し及び立ち上 げを行う。営業体の技術支援及 び販売活動。

シナジー効果の追求

１．ビジネスユニット経営を開始

加賀電子グループ

エレクトロニクス総合商社

経営のスピード化と効率化・シナジー効果の発揮を図る

２．加賀電子グループ事業再編について

■加賀電子グループの事業再編

■ 変化の厳しいエレクトロ二クス業界

●グローバルな規模で競争に勝ち抜く

●機動的かつ効率的な経営

●ビジネスユニットによる経営のスピード化・シナジー効果の発揮

■ 加賀電子グループ 再編の事例

● 2010年4月

KAGA IMPEX LLC 清算

● 2010年１月 加賀電子技術開発（シンセン） 清算

● 2010年9月

加賀インペックス 清算

２．加賀電子グループ事業再編について

■同一ビジネスユニット内の類似グループ会社の再編

① 「加賀テック株式会社」と「大塚電機株式会社」を合併

・・・事業の拡大と経営の効率化を狙う。

３月３１日

３月３１日

決算期

神奈川県川崎市

東京都千代田区

本店所在地

３２名

１５名

従業員

３０百万円（加賀電子100％）

６０百万円（加賀電子100％）

資本金

１９８１年５月

１９８８年６月

設立年月日

電子部品の販売及び輸出

入、各種金属のプレス加工

電子機器の設計・開発・販

売、電子部品販売

事業内容

大塚電機株式会社

加賀テック株式会社

商号

２．加賀電子グループ事業再編について

■香港・シンセン地区の当社連結子会社の統合

②

「KAGADEVICE(H.K.)」と「NUMATA(H.K.)」を統合

・・・中国市場での業容拡大と効率化を図る。

旧ＮＥＣエレクトロニクス株式会社の特約店として中国ローカル企業向けに営業活動を営んでいたNUMATA(HK)を ２０１０年10月１日付で加賀デバイス株式会社の子会社に。

2011年4月１日付で、現地での同一ユニット内の類似子会社であるKAGADEVICES(H.K.)とNUMATA(H.K.)を統合。

３月３１日

決算期

29/FL..,Manhattan Place,23 Wang Tai

Road,Kowloon Bay,Hong Kong

本店所在地

4,260万香港ドル

（株主 加賀デバイス51％・加賀電子49％）

資本金

２００３年２月

設立年月日

半導体及び情報通信機器の開発、設計、販売

事業内容

KAGA DEVICES(H.K.)LTD.

商号

加賀電子株式会社

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